受益于港股今年的上漲行情,滬港深基金表現(xiàn)不俗。數(shù)據(jù)顯示,91只名字中帶“滬港深”字樣的基金(A/B/C類分開統(tǒng)計)中,截至12月27日,超過九成取得正收益,21只滬港深基金今年以來的收益率超過30%。
自今年6月滬港深基金新規(guī)出臺以來,滬港深基金發(fā)行數(shù)量大幅下降,12月12日后,多只滬港深基金因為人員配備未到位暫停申購。但機構(gòu)人士認為,滬港深基金新規(guī)的實施,能夠讓真正有實力布局港股的公司進行投資管理,滬港深基金的發(fā)展將更為規(guī)范。
成績不俗
今年以來,港股總體牛市步伐堅定,恒指一路上漲,一度突破30000點,創(chuàng)下近十年新高。
受益于港股今年的良好表現(xiàn),滬港深基金今年同樣取得不俗的成績,成為今年公募基金中的一大亮點。數(shù)據(jù)顯示,公募基金市場上共有91只名字中帶“滬港深”字樣的基金,截至12月27日,上述91只基金平均收益達20.77%,85只基金今年以來取得正收益,取得正收益的滬港深基金比例超過九成。其中21只基金今年以來的單位凈值增長率超過30%,最高的東方紅滬睿華港深單位凈值增長66.90%。
在今年收益排名前十的滬港深基金中,東方證券資管共有5只基金上榜,占據(jù)了收益排名前十基金中的一半,其中4只基金收益超過50%。另外5只今年以來收益排名前十的滬港深基金分別屬于前海開源、嘉實、銀華、廣發(fā)基金公司。
在持股情況方面,伊利股份是排名前十的基金持股最集中的A股標的,共有7只基金持有,美的集團、格力電器、??低暋①F州茅臺、瀘州老窖、新華保險、招商銀行等也是持股較為集中的A股標的。而港股方面,吉利汽車是持股最多的標的,共有5只基金持有,騰訊控股、比亞迪電子、安踏體育等也被多只基金持有。
發(fā)行放緩
今年6月,證監(jiān)會發(fā)布《通過港股通機制參與香港股票市場交易的公募基金注冊審核指引》,對公募基金通過港股通交易投資港股的比例、基金經(jīng)理資質(zhì)等均作了規(guī)定,人員配備未到位的需暫停相關產(chǎn)品的申購。在經(jīng)過6個月的過渡期之后,該《指引》已于12月12日起正式生效。
《指引》出臺后,滬港深基金的發(fā)行受到一定影響,從新規(guī)出臺后一直到10月才有新的滬港深基金發(fā)行,截至12月27日,只有5只新滬港深基金發(fā)行。數(shù)據(jù)顯示,5只新基金的規(guī)模都不算大,截至12月25日,除了工銀瑞信滬港深精選A規(guī)模較大,達到15.06億元,其他4只滬港深基金規(guī)模均不大,規(guī)模最小的一只只有1.09億元。
在新規(guī)正式實施后,包括爆款東方紅滬港深和東方紅優(yōu)享紅利滬港深在內(nèi)的多只滬港深基金,都因為無法滿足《指引》的要求,發(fā)布公告暫停申購。截至12月27日,除了3只封閉式基金和6只處于封閉期的基金,剩下82只基金中,仍有22只基金暫停申購。
規(guī)范發(fā)展
廣發(fā)滬港深新起點基金經(jīng)理李耀柱表示,新規(guī)出臺以來,滬港深基金發(fā)行的確有所放緩,這對散戶資金通過購買新發(fā)基金流到香港市場造成一定的影響。但南下資金主要以機構(gòu)投資者為主,新規(guī)對北水南下規(guī)模不會造成太大影響,短期流量的控制,將有利于行業(yè)的長期發(fā)展和規(guī)范發(fā)展。
盈米財富FOF研究院基金分析師陳善楓認為,監(jiān)管部門不斷強化滬港深基金的投資運作,讓真正有實力布局港股的公司進行投資管理,滬港深基金的發(fā)展將更為規(guī)范,可以為投資者權(quán)益提供更多的保障。
而機構(gòu)普遍看好明年港股市場的投資機會。李耀柱認為,港股明年還會有一定的上漲幅度,但與今年相比,有可能會出現(xiàn)波動,他看好高端制造、保險、銀行、與通脹相關的消費品等板塊機會。陳善楓認為,對于明年的港股市場,中資金融股相較于A股有一定的估值優(yōu)勢,并且還有一定的盈利回升空間,值得關注。另外,伴隨消費升級,有定價能力的醫(yī)療、消費和環(huán)保龍頭股也值得關注。
但李耀柱也指出,明年宏觀經(jīng)濟低于預期會影響制造業(yè)等相關板塊,今年一些漲得較多但明年業(yè)績不達預期的企業(yè)可能會下跌,這兩方面的風險都需要特別注意。






