到底應(yīng)該定投什么樣的基金呢?今天小編我就和大家詳細地聊聊這個問題。
1、凈值波動較大
當(dāng)基金凈值出現(xiàn)波動時,定投通過固定金額固定時間投資,會在低位時買入更多的份額,在高位買入較少的份額,從而降低份額的平均成本,所以,只要基金的凈值上漲到平均成本之上,我們就可以獲得收益了。
換句話說,定投能降低成本的前提就在于基金凈值的波動,波動越厲害,定投的效果也越明顯。假設(shè)有這樣一種極端情況,凈值沒有發(fā)生任何波動,那么定投也就無法做到在低位買入更多份額,從而降低成本的目的了。因此,小編建議大家,定投時應(yīng)該選擇凈值波動較大的基金。
為了驗證這個結(jié)論,小編測算了滬深300指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)不同期限下定投的收益率,會發(fā)現(xiàn):定投創(chuàng)業(yè)板指數(shù)明顯優(yōu)于滬深300指數(shù)。原因正是滬深300指數(shù)偏向大盤藍籌,比較穩(wěn)健,波動性較弱;而創(chuàng)業(yè)板指數(shù)代表了創(chuàng)業(yè)板上中小市值公司的股價走勢,因而這個指數(shù)顯得更年輕有活力、波動性也就更大。當(dāng)然,受市場環(huán)境和樣本量數(shù)據(jù)的影響,數(shù)據(jù)可能會有一些偏差,但仍可在一定程度上說明波動性大的基金更適合做定投。
那我們再來說說,什么類型的基金凈值波動較大呢?
一般來說,股票型和混合型基金相對于債券型基金和貨幣型基金來說,凈值波動較大,適合做為定投的對象,所以,小編建議小伙伴們優(yōu)先選擇股票型或者混合型基金進行定投。
2、長期業(yè)績好
那好了,知道要選擇凈值波動大的基金做定投,我們還得知道一個重要的前提條件,那就是“長期看該基金的業(yè)績總體是上漲”的。如果基金的業(yè)績長期持續(xù)不佳,走勢整體向下,即便是定投也很難獲利。因此,定投需要選擇長期業(yè)績回報高的基金。
那我們應(yīng)該如何從市場上幾千只基金中挑選出這樣的好基金呢?這里,提供一個簡便易行的方法。
首先,優(yōu)先選擇成立時間較長基金,最好是成立5年及以上的。這是因為老基金運作時間較長,基本能跨越一個完整的牛市和熊市,這樣我們就能更多地了解到,在之前各種市場行情下這只基金的業(yè)績表現(xiàn)如何。
如果在最近1年、3年、5年及成立以來等各階段的歷史業(yè)績表現(xiàn),都穩(wěn)定在同類的前1/3, 那說明這只基金在不同的市場環(huán)境下,面對瞬息萬變的行情,都能為我們賺取可觀的回報。
但這種選擇方法也有個問題,那就是,如果一只基金只在某一階段收益非常高,就會對中期和長期業(yè)績產(chǎn)生較為明顯的拉升作用。
所以,大家在看歷史業(yè)績時,可以按照年度收益來篩選基金。比如一只基金在2012年成立,那我們就可以看這只基金從2013年到2017年這5年中,每一年的年度收益是否能在同類基金中的排名靠前,如果是的,那么它大概率就是一只優(yōu)秀的長跑健將了。
3、基金經(jīng)理能力優(yōu)秀
除了看歷史業(yè)績,我們還要看任職的基金經(jīng)理能力如何?這是因為,基金經(jīng)理作為基金資產(chǎn)的直接管理人,是基金能否盈利、盈利多少的關(guān)鍵因素,他的角色就類似于一個公司的CEO,對公司的整體運作負責(zé)。所以說,選一個杰出的基金經(jīng)理,就像選一個優(yōu)秀的公司CEO一樣。
舉一個經(jīng)典的例子吧:華夏大盤精選這只基金曾經(jīng)在王亞偉的管理下,創(chuàng)出了6年凈值翻10倍的業(yè)績奇跡??墒亲詮耐鮼唫ルx開后,這只基金先后換了6位基金經(jīng)理,但業(yè)績表現(xiàn)都一般??梢?,基金經(jīng)理對基金的收益有著重要影響。
那怎么才能選出好的基金經(jīng)理呢?在很多選基方法中都提到過要重點關(guān)注基金經(jīng)理管理過的基金的過往業(yè)績,還有從業(yè)年限。
對于過往的業(yè)績表現(xiàn),我們可以看這位基金經(jīng)理管理過的基金在他任職期間的收益情況,以及在同類基金中的排名情況。如果排名能穩(wěn)定位于前列,那么可以說明這個基金經(jīng)理的投資管理能力優(yōu)秀。
除了過往業(yè)績,基金經(jīng)理的從業(yè)年限的也同樣重要。這是為什么呢?如果一個基金經(jīng)理經(jīng)歷過牛市和熊市,那么他的投資經(jīng)驗可能會更豐富。這個有點類似開車,老司機開車的時間長,開車?yán)锍踢h,經(jīng)歷過的意外情況也多,解決問題的能力也就很強。
4、構(gòu)建基金組合
做定投呢,還有個需要注意的是:盡量不要只選一只單獨的基金來定投,而是最好配置一個組合。投資大師彼得·林奇認為:隨著市場和環(huán)境的變化,單支基金很難一直保持良好的表現(xiàn),因此對不同的基金進行組合是很有必要的。
這個很好理解,因為投資于多只基金,就相當(dāng)于把自己的雞蛋放在不同的籃子里,達到分散風(fēng)險的作用。小編建議大家,可以通過定投多只基金,也就是定投一個基金組合,來實現(xiàn)我們降低投資風(fēng)險的目的。
那到底定投幾只基金最合適呢?小編的建議是2到5只,因為數(shù)量太少達不到分散風(fēng)險的目的,數(shù)量太多了管理起來也麻煩。
好啦,不知道大家是否掌握了選擇基金的秘訣了呢,簡單來說,就是選擇出2-5只凈值波動較大、歷史業(yè)績表現(xiàn)好、基金經(jīng)理能力強的基金,然后將它們進行組團作戰(zhàn),強強聯(lián)合。






